لیست بروکرهای رگوله‌شده در ۲۰۲۵ + روش استعلام لایسنس | نویان تردینگ

لیست بروکرهای رگوله‌شده در ۲۰۲۵ + چک‌لیست استعلام مجوز

آخرین به‌روزرسانی: ۱۴ سپتامبر ۲۰۲۵ (۲۳ شهریور ۱۴۰۴)

اگر دنبال بروکر امن هستی، نهاد ناظر و مجوز معتبر نقطه‌ی شروع است. در این راهنما، ابتدا معیارهای «رگوله معتبر» را سریع مرور می‌کنیم، بعد لیست بروکرهای مطرح ۲۰۲۵ را با نهاد ناظر، شماره مجوز/FRN و حوزه‌های خدمات می‌آوریم، و در پایان چک‌لیست استعلام آنلاین را می‌گذاریم تا خودت هر بروکری را در ۲ دقیقه راستی‌آزمایی کنی.

نهادهای ناظر تراز اول (Tier-1) که باید بشناسی

• FCA (بریتانیا) – یکی از سخت‌گیرترین رگولاتورها؛ سامانه‌ی جست‌وجوی «Financial Services Register» برای استعلام آنلاین مجوز و FRN در دسترس است. FCA
• ASIC (استرالیا) – نظارت قوی روی شرکت‌های خدمات مالی.
• CySEC (قبرس) – مرجع پرکاربرد برای بروکرهای اروپایی (MiFID).
• IIROC/CIRO (کانادا)، NFA/CFTC (آمریکا)، MAS (سنگاپور)، BaFin (آلمان)، DFSA (امارات/ DIFC)، FSA دانمارک و… (برحسب ساختار گروه‌های کارگزاری).

لیست بروکرهای رگوله‌شده در ۲۰۲۵ (انتخاب‌های شاخص بازار جهانی)

نکته: در جدول زیر برای هر بروکر، حداقل یک «منبع رسمی/معتبر» جهت راستی‌آزمایی درج شده است. FRN=Firm Reference Number در FCA.

1) IG (IG Group)

• رگولاتور/ها: FCA (چند نهاد گروه IG: IG Markets Ltd، IG Index Ltd)، و نظارت‌های مکمل در حوزه‌های دیگر. اسناد افشای رسمی IG نشان می‌دهد این نهادها تحت نظارت FCA فعالیت می‌کنند. IG Group+1
• شماره‌های مرجع FCA (نمونه): IG Markets Ltd (FRN 195355)، IG Index Ltd (FRN 114059) – مستندات و مکاتبات رسمی FCA نشان می‌دهد این FRNها به IG تعلق دارد. FCA Register+1
• صفحه مقررات گروه IG: توضیح کلی درباره چارچوب‌های نظارتی گروه. IG Group

2) CMC Markets

• رگولاتور/ها: FCA (بریتانیا)، دیگر حوزه‌ها نیز بسته به نهادهای گروه. صفحه رسمی CMC: «ما تحت مقررات FCA هستیم». CMC Markets
• FRN (بریتانیا): CMC Markets UK plc (FRN 173730) – ذکر صریح در منبع رسمی/ایمپرسوم. CMC Markets

3) City Index (StoneX)

• رگولاتور/ها: FCA (StoneX Financial Ltd)، ASIC (AU)، MAS (SG) برای اشخاص حقوقی مرتبط. منبع رسمی City Index UK با ذکر FRN. City Index+1
• FRN (بریتانیا): 446717 (StoneX Financial Ltd؛ نام تجاری City Index). City Index

4) OANDA

رگولاتور/ها:

• اُندا اروپا (UK/EU): FCA – OANDA Europe Limited (پرسنل/افشای حقوقی: FRN 542574). OANDA Legal+1
• اُندا امریکا: CFTC/NFA. صفحه افشاهای نظارتی اُندا نمای کلی شعب رگوله را ارائه می‌کند. OANDA

5) Pepperstone

• رگولاتور/ها: FCA، ASIC، DFSA، CySEC، CMA Kenya، SCB Bahamas، BaFin و… (صفحه رسمی). Pepperstone
• FRN (بریتانیا): 684312 برای Pepperstone Limited – قابل تأیید در هشدار کلونِ FCA که «مشخصات شرکت واقعی رگوله» را ذکر کرده است. FCA

6) XTB

• رگولاتور/ها: FCA (XTB Ltd UK)، همچنین KNF (لهستان) و… .
• FRN (بریتانیا): 522157 – صفحه رسمی XTB تأیید می‌کند. XTB.com

هشدار: صفحات «کلون» با نام‌های مشابه XTB در FCA وجود دارد؛ همیشه به FRN درست دقت کن. FCA

7) Saxo Bank

• رگولاتور گروه: FSA دانمارک (بانک با مجوز اعتباری؛ لایسنس بانکی ۲۰۰۱). صفحه رسمی لایسنس‌های ساکسو. Saxo Bank
• تغییر مالکیت ۲۰۲۵: فروش ۷۰٪ سهام به بانک خصوصی J. Safra Sarasin (مارس ۲۰۲۵). برای کاربران سازمانی/خُرد، این تغییر مالکیت نافی نظارت FSA دانمارک نیست. Reuters+1

8) Interactive Brokers (IBKR)

• رگولاتور/ها: SEC/CFTC/FINRA/NFA در آمریکا + مجوزهای چندگانه (ASIC، FCA، IIROC و…). صفحه افشاهای رسمی IBKR مرجع خوبی برای بررسی حفاظت مشتری و الزامات مقرراتی است. Interactive Brokers
• تحول ۲۰۲۵: بررسی راه‌اندازی «استیبل‌کوین» اختصاصی برای تأمین مالی ۲۴/۷ حساب‌ها (خبر رویترز؛ قرینه‌ای از توسعه خدمات نه تغییر در رگوله‌های موجود). Reuters

9) Plus500

• رگولاتور/ها: FCA، CySEC، ASIC، MAS، DFSA، FSCA و… (مرجع تجمیعی معتبر). برای جزئیات هر نهاد به صفحه راهنمای مقررات رجوع کن. BrokerChooser

10) eToro

• رگولاتور/ها: FCA (UK)، ASIC (AU)، CySEC (EU) – صفحه رسمی «Regulation & License». eToro
• نکته ناحیه‌ای: طبق تسویه با SEC آمریکا، در ۲۰۲۴ eToro دامنه رمزارزهای قابل معامله برای کاربران آمریکایی را محدود کرد؛ اثری بر مجوزهای UK/EU ندارد اما برای کاربران US مهم است. همچنین در ۲۰۲۵، eToro در اسپانیا به‌عنوان ارائه‌دهنده خدمات رمزارزی (مطابق MiCA) نزد CNMV ثبت شد. Reuters+1

جدول مقایسه‌ای سریع (Regulators & FRN/Licence نمونه)

توجه: «—» یعنی FRN/شماره دقیق در منبع رسمی پذیرفتنی است ولی اینجا برای اختصار نیاورده‌ایم؛ در بخش «استعلام سریع» یاد می‌گیری چطور در ۲ دقیقه شماره دقیق هر شعبه را در رگولاتور مربوطه ببینی.

چک‌لیست «استعلام سریع و ضدکلون» (۲ دقیقه‌ای)

۱) جست‌وجو در رگولاتور اصلی

• FCA UK: به Financial Services Register برو و نام/FRN شرکت را بزن. تطابق «نام حقوقی، آدرس و وب‌سایت» را چک کن. FCA
• هشدار کلون‌ها (FCA Warning List): اگر نام مشابه دیدی، صفحه هشدارهای FCA را هم چک کن. FCA+1
  ۲) صَحت دامنه سایت
• کلون‌ها دامنه نزدیک به دامنه اصلی می‌سازند؛ نمونه‌های هشدار FCA برای «XTB» را ببین. همیشه دامنه رسمی شرکت رگوله را از همان صفحه رگولاتور بردار. FCA+1
  ۳) سند PDF حقوقی/افشا
• به‌دنبال PDFهای «Disclosures/IFPR/MiFIDPRU» در سایت خود بروکر باش؛ معمولاً داخلش عبارت “authorised and regulated by …” و FRN آمده (نمونه: OANDA، IG). IG Group+3OANDA Legal+3OANDA+3

4. Cross-Check بین‌المللی

   • اگر شعبه امارات/سنگاپور/استرالیا مدنظر است، نسخه محلی مقررات بروکر (DFSA/MAS/ASIC) را در سایت رسمی خودشان بررسی کن (لینک‌های مقررات Pepperstone، CMC، eToro نمونه‌اند). Pepperstone+2CMC Markets+2

نکات انتخاب بروکر رگوله

• تفکیک وجوه مشتری (Client Money Segregation): در رگولاتورهای تراز اول اجباری است؛ منابع گروه IG و راهنماهای مقایسه‌ای روی این مورد تأکید دارند. IG Group+1

• حفاظت جبرانی (FSCS/ICS و…): برای شعب UK تا سقف‌های معین (بسته به نوع مجوز و محصول) در دسترس است.

• Negative Balance Protection: برای مشتری خُرد در EU/UK/AU رایج است (نمونه: City Index برای مشتریان FCA/ASIC). BrokerChooser

• محصولات و محدودیت‌های ناحیه‌ای:

  • eToro در ایالات متحده محدودیت رمزارزی دارد (سِتل‌منت با SEC در ۲۰۲4)؛ برای کاربران غیر US اثر ندارد. Reuters

  • IBKR در ۲۰۲۵ به‌دنبال راهکار استیبل‌کوینی برای واریز ۲۴/۷ است؛ تغییر ماهیت رگولاتوری نیست، اما روی تجربه کاربری اثر می‌گذارد. Reuters

مینی‌بررسی بروکرها (مزیت‌های کلیدی برای کاربر خُرد/حرفه‌ای)

• IG – طیف وسیع مارکت‌ها، منابع آموزشی قوی، زیرساخت حرفه‌ای؛ پشتوانه رگولاتوری چندلایه در UK. IG Group
• CMC Markets – پلتفرم اختصاصی سریع با اجرای خوب، شفافیت مقرراتی در UK/EU. CMC Markets
• City Index/StoneX – پوشش چندرگولاتوری (FCA/ASIC/MAS)، NBP برای مشتریان خُرد در UK/AU. BrokerChooser+1
• OANDA – گزینه‌ی باسابقه با حضور رگوله در چند قاره (FCA/NFA/MAS). OANDA
• Pepperstone – تنوع رگولاتوری (FCA/ASIC/DFSA/CySEC/…)، مناسب ترید فعال و زیرساخت MT4/MT5/cTrader. Pepperstone
• XTB – رگوله در UK/PL و…، پلتفرم xStation؛ مراقب کلون‌ها باش. XTB.com+1
• Saxo Bank – بانک با مجوز FSA دانمارک، مناسب پورتفوهای چنددارایی؛ تغییر مالکیت ۲۰۲۵. Saxo Bank+2Reuters+2
• Interactive Brokers – کارمزد رقابتی، ابزارهای پیشرفته، پوشش مقرراتی قوی در آمریکا و سایر حوزه‌ها. Interactive Brokers
• Plus500 – رگوله‌های متعدد (FCA/CySEC/ASIC/MAS/DFSA/FSCA و…)، تمرکز بر CFD. BrokerChooser
• eToro – سوشیال تریدینگ، رگوله FCA/CySEC/ASIC؛ تغییرات رمزارزی برای کاربران آمریکا را در نظر بگیر. eToro+1

پرسش‌های متداول (FAQ)

آیا «رگوله یک کشور» برای کل جهان کافی است؟
خیر. اغلب گروه‌ها چند شخصیت حقوقی دارند و هر شعبه باید در حوزه فعالیتش مجوز بگیرد (مثلاً UK با FCA، استرالیا با ASIC). صفحه مقررات رسمی هر بروکر، شعب و نهادهای ناظر را روشن می‌کند (نمونه: Pepperstone، OANDA، CMC، eToro). eToro+3Pepperstone+3OANDA+3

از کجا شماره FRN صحیح FCA را بردارم؟
فقط از «Financial Services Register»؛ نمونه‌های قطعی: IG Markets Ltd (195355)، IG Index Ltd (114059)، CMC Markets UK plc (173730)، City Index/StoneX Financial Ltd (446717)، OANDA Europe Ltd (542574)، Pepperstone Ltd (684312)، XTB Ltd (522157). XTB.com+8FCA+8FCA Register+8

کلون‌ها را چگونه تشخیص بدهم؟
FCA مرتباً هشدار «Clone of FCA-authorised firm» منتشر می‌کند (برای XTB نمونه‌های متعدد هست). نام و آدرس و دامنه رسمی را با رکورد FCA تطبیق بده. FCA+1

آیا تغییرات خبری مثل خرید سهام یا راه‌اندازی محصول جدید، رگوله را باطل می‌کند؟
خیر، مگر نهاد ناظر اعلام کند. مثال: تغییر مالکیت در Saxo Bank یا برنامه استیبل‌کوین IBKR، به‌خودی‌خود مجوزها را تغییر نمی‌دهد.