لوریج (اهرم) از مهم‌ترین مفاهیم در بازار فارکس و ارز دیجیتال است که امکان استفاده از اعتبار قرضی را برای معامله‌گران فراهم می‌کند تا حجم معاملات خود را افزایش دهند. در واقع، اهرم به معنای استفاده از پول قرضی برای ترید کردن است. با استفاده از لوریج، کاربران می‌توانند با اعتباری بیشتر از موجودی واقعی خود وارد معامله شوند و در نتیجه به سود یا زیان بیشتری دست یابند. همان‌طور که لوریج می‌تواند جذاب و سودآور باشد، اما ریسک زیادی نیز به همراه دارد که باید با دقت و دانش کافی از آن استفاده کرد. بنابراین، آشنایی با نحوه عملکرد لوریج و آگاهی از ریسک‌های آن، برای کاربران اهمیت زیادی دارد. در این مقاله، قصد داریم به بررسی مفهوم لوریج و نحوه محاسبه آن و مزایا و معایب اهرم در بازارهای مالی بپردازیم.
منظور از لوریج (اهرم) در بازارهای مالی چیست؟
اهرم یا لوریج(Leverage) در بازارهای مالی به معنای استفاده از اعتبار قرضی برای افزایش حجم معاملات است. در حقیقت، معامله‌گران، می‌توانند با مبلغ بیشتری نسبت به موجودی واقعی خود در بازار وارد معامله شوند. برای استفاده از Leverage در باراز فارکس، کارگزار یا بروکر به شما اجازه می‌دهد تا با اعتبار قرضی، حجم معاملات خود را افزایش دهید. همان طور که گفته شد، اهرم، علاوه بر سود آوری، می‌تواند منجر به زیان سنگین و یا از دست دادن سرمایه تریدرها شود. بنابراین، استفاده از لوریج نیاز به مدیریت ریسک و دانش کافی دارد تا از مشکلات احتمالی جلوگیری شود.
نحوه محاسبه لوریج چگونه است؟
نحوه محاسبه لوریج به عوامل مختلفی بستگی دارد که شامل نسبت سرمایه‌ای است که در معامله استفاده خواهید کرد و اعتبار قرضی که کارگزار به شما ارائه می‌دهد. برای محاسبه نسبت لوریج، از فرمول زیر استفاده می‌شود.
لوریج = حجم معامله / موجودی حساب
به عبارت ساده‌تر، لوریج نشان می‌دهد که برای انجام معاملات بزرگتر، چقدر پول قرضی از بروکر می‌گیرید. یعنی با سرمایه کمتر، می‌توانید معامله‌های بزرگ‌تری انجام دهید. برای مثال، اگر شما 1000 دلار موجودی در حساب خود دارید و می‌خواهید معامله‌ای 100,000 دلاری انجام دهید، لوریج شما به این صورت محاسبه می‌شود:
لوریج = 100,000 / 1,000 = 100
یعنی شما با لوریج 1:100، می‌توانید با 1000 دلار، پوزیشنی به ارزش 100,000 دلار کنترل کنید. البته توجه داشته باشید که استفاده از لوریج بالا ریسک زیادی دارد.
اهمیت استفاده از لوریج در فارکس و ارزهای دیجیتال
استفاده از لوریج در فارکس و ارزهای دیجیتال اهمیت زیادی دارد زیرا فرصت انجام معاملات بزرگتر را با سرمایه‌گذاری کمتر امکان پذیر خواهد کرد. Leverage می‌تواند، در بازارهایی که نوسانات زیادی دارند، فرصت بیشتری برای کسب سود ایجاد کند.
همچنین، اهرم بالا منجر به تصمیمات هیجانی در معامله خواهد شد، چون معاملات بزرگتر استرس بیشتری در نوسانات بازار ایجاد می‌کنند. این نگرانی، می‌تواند باعث شود معامله‌گران تصمیمات نادرستی بگیرند و از استراتژی معاملاتی خود منحرف گردند. بنابراین، مدیریت دقیق ریسک و استفاده آگاهانه از لوریج برای موفقیت ضروری است.
لوریج در بازار فارکس
همان طور که در بالا گفتیم، لوریج در فارکس به معنای استفاده از اعتبار قرضی برای افزایش حجم معاملات است. معامله‌گران با اهرم سرمایه خود را چند برابر کرده و وارد معاملات بزرگتر می‌شوند. شما می‌توانید با لوریج در فارکس از نوسانات قیمت در بازار به نفع خود بهره‌برداری کنید و سود بیشتری به دست آورید. اما باید توجه داشته باشید که افزایش حجم معامله می‌تواند سود و زیان شما را به طور قابل توجهی افزایش دهد. بنابراین، استفاده از لوریج باید با دقت و رعایت اصول کلی باراز باشد.
.jpg)
لوریج در ارزهای دیجیتال
لوریج در ارزهای دیجیتال مشابه لوریج در بازار فارکس است، اما تفاوت‌های نیز دارد. مثلا، در بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات شدیدتر قیمت، استفاده از لوریج ریسک بالاتری دارد. معاملات مارجین، قراردادهای آتی دائمی و توکن‌های اهرمی از روش‌های رایج استفاده از اهرم در بازار کریپتو هستند. معاملات اهرمی در ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاران امکان اعتبار قرضی، جهت انجام معاملات بزرگتر را فراهم می‌آورد.
باید توجه داشته باشید، با گذشت زمان، هزینه بهره و کارمزد معاملاتی اعتباری قرضی، بر روی سود کاربران تاثیر خواهد گذاشت. همچنین، اهرم در ارز دیجیتال می‌تواند منجر به تصفیه اجباری دارایی‌ها شود. به همین دلیل، مدیریت ریسک و شناخت کافی از بازار ارز دیجیتال برای معامله‌گران ضروری است تا بتوانند از این ابزار به درستی استفاده کنند.
مقایسه لوریج در فارکس و ارزهای دیجیتال
لوریج در فارکس و ارزهای دیجیتال، هر دو برای افزایش حجم معاملات با استفاده از اعتبار قرضی هستند، اما تفاوت‌هایی در نحوه عملکرد و ریسک آن‌ها وجود دارد. مهم‌ترین تفاوت لوریج در فارکس و ارزهای دیجیتال شامل موارد زیر است.
- لوریج در فارکس ریسک کمتری نسبت به ارزهای دیجیتال دارد زیرا بازار فارکس بزرگتر و نوسانات آن کمتر است.
- بروکرهای فارکس لوریج‌های بالایی مثل 1:100 یا 1:500 می‌دهند، که امکان انجام معاملات بزرگتر با پول کم را فراهم می‌کند.
- Leverage در ارزهای دیجیتال ریسک بیشتری دارد زیرا نوسانات این بازار شدید و سریع‌تر است.
- پلتفرم معاملاتی ارز دیجیتال لوریج‌هایی بین 1:2 تا 1:100 ارائه می‌دهند که می‌تواند منجر به سودهای بالا یا ضررهای سنگین شود.
- نوسانات شدید قیمت در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه را به سرعت تحت تاثیر قرار می‌دهد.
در نهایت، بازار فارکس به دلیل ثبات بیشتر، برای استفاده از لوریج مناسب‌تر است، در حالی که ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات بالا، لوریج را به ابزاری با ریسک بالا تبدیل می‌کنند.
مزایای استفاده از لوریج
با لوریج، معامله‌گران می‌توانند، از اعتبار معاملاتی بهره ببرند، موقعیت‌های بزرگ‌تری را مدیریت کرده و بازدهی سرمایه‌گذاری خود را به حداکثر برسانند. اهرم‌ها در بازارهای با نقدینگی بالا، امکان استفاده کارآمد از سرمایه و بهره‌گیری از نوسانات قیمتی را فراهم خواهد کرد. دیگر مزایای استفاده از لوریج عبارتند از:
- افزایش قدرت خرید معامله‌گران
- دریافت سود بیشتر با سرمایه کم
- انعطاف‌پذیری بالا در مدیریت سرمایه
- تنوع در سرمایه‌گذاری
- دسترسی آسان به بازارهای مالی
خطرات و ریسک‌های لوریج
همان‌طور که گفته شد، لوریج علاوه بر افزایش سود، ریسک و خطرات قابل‌توجهی نیز دارد. خطرات لوریج شامل کاهش سود و یا از دست دادن بخش بزرگی از سرمایه معامله‌گران می‌شود. اگر قصد استفاده از لوریج در بازارهای مالی و ارز دیجیتال را دارید، بهتر است از خطرات و ریسک‌های آن آگاهی کامل داشته باشید تا بتوانید با مدیریت دقیق ریسک عمل کنید. خطرات و ریسک لوریج شامل موارد زیر است.
- ایجاد تله روانی برای معامله‌گران
- افزایش ریسک ضرر و از دست دادن بخش بزرگی از سرمایه
- احتمال کال مارجین (Margin Call)
- هزینه‌های اضافی مانند بهره یا کارمزد زیاد
- مدیریت ریسک پیچیده‌تر با استفاده از لوریج
- عدم بازگرداندن اصل سرمایه یا بازگشت سخت در صورت وقوع ضرر سنگین
بنابراین، قبل از استفاده از لوریج، با خطرات و ریسک‌های آن آشنا شوید و استراتژی مدیریت ریسک مناسبی را به کار گیرید تا از علاوه بر حفظ سرمایه، از زیان احتمالی جلوگیری کنید.
.jpg)
مدیریت ریسک در استفاده از لوریج
لوریج ابزار مالی قدرتمند برای افزایش حجم معاملات است اما نیاز به مدیریت دقیق ریسک دارد تا از ضررهای قابل توجه جلوگیری شود. مدیریت ریسک لوریج شامل چندین استراتژی کلیدی است.
تنوع‌سازی در سرمایه گذاری
برای مدیریت بهتر، سرمایه‌گذاری‌های خود را در انواع مختلف دارایی‌ها تقسیم کنید تا اگر در یک بازار ضرر کردید، سایر بقیه سرمایه درگیر نشود.
تعیین محدودیت‌های مشخص
محدودیت پیش‌فرضی برای میزان لوریج مورد استفاده تعیین نمایید تا میزان اعتبار قرضی نسبت به سرمایه‌گذاری شما مشخص باشد.
نظارت منظم و مستمر بر میزان اهرم
برای مدیریت ریسک، میزان لوریج را به طور مداوم بررسی کنید. سپس موقعیت سرمایه گذاری را با توجه به شرایط بازار و تحمل ریسک شخصی خود تنظیم نماید.
استفاده از Stop-Loss برای کاهش ضرر
برای بستن خودکار موقعیت‌ها در سطح ضرر از پیش تعیین‌شده استفاده از Stop-Loss موثر می‌باشد تا از زیان بیشتر و کاهش سرمایه جلوگیری شود.
مشخص کردن درک تحمل ریسک
با مشخص کردن تحمل ریسک، استفاده بیش از حد لوریج جلوگیری شده و ضررها در حد قابل‌قبول باقی خواهد ماند.
در پایان
استفاده از لوریج در بازارهای مالی فرصت‌های سودآوری بزرگی ایجاد می‌کند. اهرم به علت داشتن ریسک زیاد نیازمند مدیریت دقیق است. با استفاده از استراتژی‌هایی مانند تعیین محدودیت لوریج، تنوع‌سازی سرمایه‌گذاری، و مشخص کردن تحمل ریسک، می‌توان ریسک ناشی از لوریج را کاهش داد. علاوه بر این، ارزیابی مستمر شرایط بازار و تعریف دقیق تحمل ریسک شخصی از اهمیت بالایی برخوردار است تا از ضرر غیرمنتظره جلوگیری شود. به طور کلی، لوریج علاوه بر افزایش بازدهی، می‌تواند منجر به از دست دادن بخش بزرگی از سرمایه‌گذاری‌ها شود. بنابراین، معامله‌گران باید با دانش و آگاهی کامل از اهرم‌ها استفاده کرده و از ابزارهای مناسب برای مدیریت ریسک بهره برند.
سوالات متداول
بهترین لوریج برای 100 دلار چیست؟
بهترین لوریج برای 100 دلار، لوریج 1:10 یا 1:20 مناسب است تا از ریسک‌های زیاد جلوگیری شود و کنترل بهتری روی سرمایه داشته باشید.
تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو چیست؟
لوریج در فارکس لوریج‌ها بالاتر هستند و ریسک کمتری دارند، اما در بازار کریپتو به دلیل نوسانات بیشتر، لوریج‌ها معمولا پایین‌تر می‌باشند.
اهرم در فیوچرز چیست؟
اهرم در فیوچرز به شما این امکان را می‌دهد که با مبلغ کمتری، حجم بالاتری از یک قرارداد فیوچرز را خریداری کنید.
بهترین لوریج در فارکس چیست؟
بهترین لوریج در فارکس بستگی به میزان تحمل ریسک شما دارد، اما لوریج‌های معمول 1:50 تا 1:200 برای اکثر معامله‌گران مناسب هستند.