نحوه سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا

اوراق قرضه آمریکا، از ابزارهای مالی پرطرفدار در بازار جهانی است که همیشه مورد توجه سرمایه‌گذاران، تحلیلگران اقتصادی و دولت‌ها بوده‌ است. اوراق قرضه آمریکا از سوی وزارت خزانه‌داری ایالات متحده منتشر می‌شوند و به عنوان نمادی از امنیت مالی و قدرت اقتصادی این کشور می‌باشند. سرمایه‌گذاران در سرتاسر جهان به دلیل تضمین‌های مالی دولت آمریکا و اعتبار بالا، به خرید این اوراق تمایل دارند.

 از دلایل جذابیت اوراق قرضه آمریکا، می‌توان به بازده ثابت و ریسک پایین آن اشاره کرد که US bonds را از گزینه‌های محبوب برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار تبدیل می‌کند. در این مقاله به بررسی ویژگی‌ها، انواع مختلف اوراق قرضه آمریکا و تأثیر آن‌ها بر بازارهای جهانی خواهیم پرداخت.

اوراق قرضه آمریکا چیست و تاثیرات اقتصادی آن

اوراق قرضه آمریکا به انگلیسیی(U.S. Treasury Bonds)، اوراق مالی هستند که توسط دولت ایالات متحده انتشار می‌یابند. در واقع، اوراق قرضه آمریکا به منظور تامین مالی کسری بودجه و تامین منابع برای پروژه‌های مختلف منتشر می‌شوند. سرمایه‌گذاران این اوراق را با تاریخ سررسید معین و نرخ بازدهی به دولت وام می‌دهند و در مقابل، سود معینی در قالب بهره دریافت خواهند کرد. تاثیرات اقتصادی اوراق قرضه آمریکا بسیار گسترده است.مثلا، خرید Treasuries باعث جذب سرمایه‌های جهانی به بازار آمریکا می‌شود و اعتبار اقتصادی این کشور را تقویت می‌کند. از سوی دیگر، تقاضای بالا برای این اوراق موجب کاهش نرخ بهره در بازارهای مالی و تاثیر مثبت بر رشد اقتصادی شود. با این حال، انتشار زیاد اوراق قرضه آمریکا می‌تواند منجر به افزایش بدهی عمومی و ایجاد نگرانی‌هایی درباره ثبات مالی در آینده شود.

در نهایت، تعریف کلی اوراق قرضه یعنی زمانی که نهادی اوراق قرضه صادر می‌کند، به نوعی از سرمایه‌گذاران قرض می‌گیرد. در مقابل،تعهد می‌‌دهد که مبلغ اصلی و بهره آن را در تاریخ معین به آنها بازپرداخت کند. این اوراق به عنوان یک نوع بدهی شناخته می‌شوند که صادرکننده آن به مدت مشخصی، سودی را به دارندگان اوراق پرداخت خواهد کرد.

اهمیت اوراق قرضه در اقتصاد آمریکا چگونه است؟

اوراق قرضه در اقتصاد آمریکا از اهمیت بالایی برخوردار هستند زیرا این ابزار مالی نقش مهمی در تامین مالی دولت، تثبیت اقتصاد و جذب سرمایه‌های خارجی ایفا می‌کنند. دولت آمریکا از طریق انتشار اوراق قرضه منابع مالی لازم برای پوشش کسری بودجه، اجرای پروژه‌های زیرساختی و تامین هزینه‌های مختلف را تامین می‌کند. این اوراق همچنین به عنوان معیاری برای تعیین نرخ بهره در بازارهای جهانی عمل کرده و اعتبار مالی ایالات متحده را تقویت می‌کنند. علاوه بر این، اوراق قرضه آمریکا به عنوان سرمایه‌گذاری ایمن برای سرمایه‌گذاران داخلی و خارجی شناخته می‌شوند و باعث جذب نقدینگی به بازارهای مالی ایالات متحده خواهند شد.

نقش اوراق قرضه در بازارهای مالی جهانی

نقش اوراق قرضه در بازارهای مالی جهانی به شرح زیر است:

1. تامین منابع مالی کشورها و شرکت‌ها برای اجرای پروژه‌ها و پوشش کسری بودجه
2.  معیاری استاندارد برای ارزیابی ریسک و بازده در بازارهای جهانی
3. تاثیر بر نرخ‌ بهره جهانی و تغییر در سیاست‌های پولی و مالی کشورها
4.  تقویت ارتباطات اقتصادی و گسترش جریان‌های مالی بین کشورها
5. خرید و فروش اوراق قرضه دولتی و حفظ اعتبار مالی و افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران

انواع اوراق قرضه آمریکا کدامند؟

اوراق قرضه دولتی ایالات متحده بر اساس تاریخ سررسید و میزان بازدهی یا سود، به سه دسته اصلی تقسیم می‌شوند:

اوراق خزانه (Treasury Bills)

اوراق خزانه یا دولتی، اوراقی کوتاه‌مدت هستند که سررسید آن‌ها کمتر از یک سال است. Treasury Bills بدون بهره هستند، اما با قیمت کمتری از ارزش اسمی خود به فروش می‌رسند. بازده این اوراق از طریق اختلاف بین قیمت خرید و ارزش اسمی در زمان سررسید به دست می‌آید.

اسناد خزانه (Treasury Notes)

 این اوراق،بدهی میان‌مدت هستند و معمولا دارای سررسیدهایی بین یک تا ده سال هستند. اسناد خزانه به طور دوره‌ای بهره پرداخت می‌کنند. سبک پرداخت اوراق شرکتی برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال دریافت بازده ثابت در طول زمان هستند، گزینه‌ای عالی می‌باشد.

اوراق قرضه خزانه (Treasury Bonds)

اوراق قرضه خزانه بلندمدت با سررسید بیشتر از ده سال منتشر می‌شوند. پرداخت اوراق قرضه خزانه، مانند اسناد خزانه، به‌صورت دوره‌ای انجام می‌شود و سرمایه‌گذاران در فواصل مشخصی بهره دریافت می‌کنند. بنابراین، این اوراق برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال بازده ثابت و سرمایه‌گذاری بلندمدت هستند، انتخابی مناسب محسوب می‌شوند.

این تقسیم‌بندی به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که با توجه به نیاز خود، در میان انواع مختلف اوراق قرضه دولتی آمریکا انتخاب کنند.

مزایای سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا

سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه آمریکا به دلیل اعتبار بالای دولت ایالات متحده و بازدهی مطمئن، جذابیت زیادی برای سرمایه‌گذاران دارد. در حقیقت، Treasuries به عنوان دارایی کم‌ریسک هستند و در شرایطی که نوسانات اقتصادی زیاد باشد، امنیت مالی برای سرمایه‌گذاران فراهم خواهند کرد. مزایای سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه آمریکا عبارتند از:

1.  به دلیل پشتوانه دولت آمریکا، این اوراق از امنیت بالایی برخوردارند.
2.  پرداخت‌های منظم بهره اوراق قرضه آمریکا، درآمد ثابتی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.
3. بازار اوراق قرضه آمریکا از بزرگ‌ترین بازارهای مالی جهان است.
4.  سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه آمریکا می‌تواند ریسک کلی سبد دارایی را کاهش دهد.
5. حفظ ارزش سرمایه در شرایط رکود – در دوره‌های ناپایداری اقتصادی، این اوراق به عنوان پناهگاهی امن عمل می‌باشند.
6. برای سرمایه‌گذاران امکان خرید و فروش اوراق قرضه آمریکا در بازارهای جهانی سراسر جهان امکان پذیر است.

معایب و ریسک‌های اوراق قرضه آمریکا

اوراق قرضه آمریکا دارای معایبی است که سرمایه‌گذاران باید به آن‌ها توجه کنند. برخی از مهم‌ترین معایب و ریسک‌های این اوراق عبارت‌اند از:

• ریسک نرخ بهره: با افزایش نرخ بهره در اقتصاد آمریکا، ارزش اوراق قرضه کاهش می‌یابد. در اصل  با انتشار اوراق جدید با نرخ بهره بالاتر، اوراق قدیمی جذابیت کمتری پیدا می‌کنند.
• ریسک تورم: اگر نرخ تورم از نرخ بهره اوراق قرضه آمریکا بیشتر شود، قدرت خرید سرمایه‌گذار کاهش یافته و بازده واقعی منفی خواهد شد.
• ریسک نقدشوندگی (برای اوراق بلندمدت): با توجه به اینکه اوراق خزانه نقدشوندگی بالایی دارند، اما برخی از اوراق قرضه بلندمدت در مواقعی خاص با کاهش تقاضا و نقدشوندگی مواجه شوند.
• ریسک ارزی برای سرمایه‌گذاران خارجی: افرادی که خارج از آمریکا سرمایه‌گذاری می‌کنند، در معرض نوسانات نرخ ارز (دلار آمریکا در برابر ارز محلی) قرار می‌گیرند. این موضوع می‌تواند بر ارزش سرمایه‌گذاری آن‌ها تاثیر بگذارد.

سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه آمریکا برای افرادی که به دنبال امنیت مالی هستند مناسب است، اما آگاهی از ریسک و معایب این سرمایه گذاری برای تصمیم‌گیری آگاهانه ضروری خواهد بود.

تاثیر اوراق قرضه آمریکا بر اقتصاد جهانی

اوراق قرضه آمریکا، مخصوصا اوراق خزانه‌داری، تاثیر قابل‌توجهی بر اقتصاد جهانی دارند. این اوراق به عنوان دارایی‌هایی امن محسوب می‌شود بنابراین، تغییرات در نرخ بهره اوراق قرضه آمریکا می‌تواند جریان سرمایه‌گذاری را در بازارهای جهانی تحت تاثیر قرار دهد.

برای مثال، افزایش نرخ بهره اوراق قرضه آمریکا ممکن است منجر به تقویت ارزش دلار و کاهش قیمت سهام در بازارهای جهانی شود. همچنین، نوسانات در بازده اوراق قرضه آمریکا بر قیمت کالاهایی مانند طلا و نفت موثر می‌باشد. در نتیجه، سرمایه‌گذاران و سیاست‌گذاران در سراسر جهان به دقت تحولات بازار اوراق قرضه آمریکا را رصد کرده تا تصمیمات مالی و اقتصادی خود را بر اساس  این موضوع تنظیم کنند.

نحوه خرید و سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا

خرید و سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه آمریکا با روش‌های مختلف انجام می‌شود که می‌توان به خرید مستقیم از سایت TreasuryDirect اشاره کرد. دیگر روش‌های‌ خرید و سرمایه  در اوراق قرضه آمریکا در اینجا آورده شده است.

• خرید مستقیم از طریق سایت TreasuryDirect: سرمایه‌گذاران می‌توانند با ایجاد حساب کاربری در وب‌سایت TreasuryDirect که تحت نظارت وزارت خزانه‌داری آمریکا است، در مزایده‌های اولیه اوراق شرکت کرده و به صورت مستقیم این اوراق را خریداری کنند.
• استفاده از کارگزاران و پلتفرم‌های معاملاتی: بسیاری از کارگزاران بین‌المللی و پلتفرم‌های معاملاتی آنلاین مانند Charles Schwab امکان دسترسی به بازار ثانویه اوراق قرضه را فراهم می‌کنند. از این طریق می‌توان اوراق مورد نظر را در هر زمان خرید یا فروش کرد.
• تحلیل و مدیریت ریسک: قبل از سرمایه‌گذاری، بررسی نرخ بهره، سررسید اوراق و تحلیل وضعیت اقتصادی آمریکا ضروری است. سرمایه‌گذاران باید عوامل تاثیرگذار بر بازار اوراق قرضه امریکا مانند نوسانات اقتصادی، تغییرات نرخ بهره و نرخ ارز را مدنظر قرار داده و در صورت نیاز با مشاوران مالی مشورت کنند.
• بازار ثانویه: اوراق قرضه‌ای که قبلا منتشر شده‌اند، در بازار ثانویه معامله خواهد شد. در نتیجه، سرمایه‌گذاران می‌توانند اوارق قرضه را از سایر دارندگان خریداری کنند.

 نماد اوراق قرضه امریکا در فارکس

در بازار فارکس و معاملات مالی، اوراق قرضه آمریکا با نمادهای زیر نمایش داده می‌شوند:

1. US10Y – اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری آمریکا
2. US30Y – اوراق قرضه 30 ساله خزانه‌داری آمریکا
3. US02Y – اوراق قرضه 2 ساله خزانه‌داری آمریکا
4. US05Y – اوراق قرضه 5 ساله خزانه‌داری آمریکا

در پایان

اوراق قرضه آمریکا از ابزارهای مالی مهم و تاثیرگذار در اقتصاد جهانی است. اوراق قرضه آمریکا برای دولت این کشور امکان جذب سرمایه در جهت تامین مالی پروژه‌های مختلف را می‌دهد. این اوراق به دلیل امنیت بالا، بازدهی مشخص و نقش کلیدی در بازارهای مالی، مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته‌اند. همچنین، اوراق قرضه آمریکا بر سیاست‌های پولی، نرخ بهره و حتی ارزش دلار تاثیر مستقیم دارد.

سرمایه‌گذاری در این اوراق از روش‌های مختلفی مانند خرید مستقیم از TreasuryDirect، استفاده از کارگزاری‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و ETFها امکان‌پذیر است. با این حال، سرمایه‌گذاران باید معایب و ریسک‌های مرتبط مانند تاثیر نوسانات نرخ بهره و کاهش ارزش اوراق در بازارهای ثانویه را نیز در نظر بگیرند. در مجموع، اوراق قرضه آمریکا سرمایه‌گذاری کم‌ریسک محسوب می‌شود و نقشی حیاتی در پایداری و ثبات اقتصادی جهان ایفا می‌کند.

سوالات متداول

مدت زمان سررسید اوراق قرضه آمریکا چقدر است؟

مدت زمان سررسید اوراق قرضه آمریکا معمولا بین 1 سال تا 30 سال متغیر است و به طور کلی بستگی به نوع اوراق کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت دارد.

چه تفاوتی بین اوراق قرضه خزانه‌داری و سایر انواع اوراق قرضه وجود دارد؟

اوراق قرضه خزانه‌داری توسط دولت آمریکا صادر می‌شوند و ریسک بسیار پایین دارند. در حالی که سایر اوراق قرضه .توسط شرکت‌ها یا نهادهای دولتی دیگر صادر شده و ریسک بالاتری دارند.

چه عواملی بر قیمت اوراق قرضه آمریکا تاثیر می‌گذارد؟

نرخ بهره، وضعیت اقتصادی، تورم و سیاست‌های پولی فدرال رزرو از جمله عوامل تاثیرگذار بر قیمت اوراق قرضه آمریکا هستند.